Funktion und Ziel eines Handelssystems:
 
Grundsätzlich:
 
Kein Handelssystem dieser Welt vermag Kursverläufe in der Zukunft voraussagen! Gäbe es ein solches, würde der Handel an allen Börsen nach kurzer Zeit erlöschen, da niemand mehr bereit wäre, gegen ein ideales Tradingsystem ein Geschäft einzugehen.

Die Wahrheit:
 
90% aller Trader verlieren an den Futuresmärkten Geld, da sie entweder ziellos " ein gutes Handelssystem " nach dem anderen suchen bzw. selbst zu erstellen versuchen, oder beim diskretionären Trading einfach nicht die erforderliche mentale Stärke aufweisen, die für das Futures-Trading jedoch unentbehrlich ist.

Die Realität:
 
An den Futuresmärkten lässt sich durchaus Geld verdienen, sofern man ein gute, stabile (und möglichst einfache) Handelsstrategie entwickelt und sich bedingungslos an die Handelssignale hält! Sonst gäbe es keine 90% Verlierer, aber auch nicht 10% Gewinner! Ein gutes mechanisches Handelssystem wird nie versuchen, den Kurs vorherzusagen! Ein gutes Handelssystem lässt sich schnell vom Markt "belehren", wo dieser in absehbarer Zeit hin tendiert!

Handelsstrategie der Handelssysteme von Koch-Systemtrading:

 
Die von Dipl.-Ing. Ingo Koch in der Zeit von 2001 bis 2004 entwickelte Handelsstrategie verwendet ausschließlich zwei Subsysteme, wobei jeweils ein längerfristiger Zeitraum sowie ein kurzfristiger Zeitraum analysiert werden.

Auf den zwei unterschiedlichen Zeitebenen (Subsystem 1 sowie Subsystem 2) wird täglich jeweils ein Handelssignal generiert!
Seit dem 01.01.2005 wird beim Dax-K2, seit dem 29.03.2005 auch beim Bund-K2 nur dann gehandelt, wenn beide Subsysteme das gleiche Handelssignal errechnen, also z.B. beide short oder beide long. Oberste Priorität hat bei allen Systemen der Schutz des eingesetzten Kapitals Ihres managed Account! Zu beachten ist jedoch, dass auch das beste Handelssystem in regelmäßigen Abständen Drawdownphasen durchläuft, bevor es ein neues Allzeithoch erreicht! Nichtoptimierte Handelssysteme, welche im Back- und Forwardtesting stabile, konstante Gewinne vorweisen können werden im realen Handel wesentlich erfolgreicher sein als optimierte, welche im Backtest hervorragend "gezüchtet" wurden.

Bei jedem Handelssystem ist es Ihre Pflicht, skeptisch zu sein!
 
Deshalb:
 
Bedingt durch unsere langjährige Erfahrung mit Tradingsystemen, Optionsscheinen, Futures sowie managed-Accounts verstehen wir jegliche Vorsicht im Umgang mit Handelssystemen und sehen es als unsere Pflicht an, Sie bei der Auswahl eines geeigneten Handelssystems zu unterstützen. Wir haben daher für Sie einige kritische Fragen zusammengestellt, die auch unsere eigenen Systeme betreffen:

Kann es eine Garantie oder eine Vorhersage für den Erfolg eines Handelssystems geben?
 
Nein, Niemals! Jedes Handelssystem und jede Handelsstrategie wird anhand von Kursdaten aus der Vergangenheit erstellt. Obwohl festgestellt werden kann, dass sich bestimmte Kursmuster sowie Hochs und Tiefs zyklisch wiederholen, sind solche Wiederholungen niemals eine exakte Kopie der Vergangenheit und stellen das auf die Vergangenheit erstellte System meist vor unlösbare Probleme! Auch ein gute Handelsstrategie, welche jahrelang erfolgreich war, kann von heute auf morgen erfolglos werden und zu dauerhaften, unwiederbringlichen Verlusten führen.

Worauf sollte man bei der Auswahl eines Handelssystems achten?
 
- sind die Tradingsignale tatsächlich real gehandelt worden, oder Backtesting-Ergebnisse?
- können die Vergangenheitswerte von einem Vermögensverwalter oder Broker bestätigt werden?
- ist die Liquidität des gehandelten Basiswertes auch in Zukunft vorhanden?
- Liquide Märkte sind z.B. der Dax, S&P oder Bund Future
- ist das System sehr volatil, oder bleibt es auch bei extremen Kurswechsel stabil? (hohe Sharpe-Ratio)
- wie hoch war der höchste bisherige Drawdown und wie lange dauerte dieser?
- hätten Sie diesen Drawdown mit Ihren finanziellen Mitteln "überlebt"?
- lassen Sie sich nie von der reinen Performance "blenden", also den Höchstständen
- achten Sie vielmehr auf die Sterling Ratio welche das Verhältnis der Rendite zum höchsten Drawdown
  (abzüglich 10 Prozent) anzeigt
- zeigen Sie gesunde Skepsis, wenn man Sie zum baldigen Abschluss der Tradingsignale überreden möchte
- ist das System auch als " managed-Account " handelbar, also kann für Sie gehandelt werden?
  (es ist ein großer Nachteil, wenn Sie ein Tradingsignal verpassen oder zu spät ordern)

Ist ein hochkompliziertes Handelssystem zwangsläufig besser als ein einfaches?
 
Nein! Die Grundstrategie des Systems muss so allgemein wie möglich gehalten sein, um auf jede mögliche Entwicklung der Börse angemessen reagieren zu können! Ein hochkompliziertes System entsteht meist dadurch, dass die Grundstrategie des Entwicklers nicht erfolgreich ist! Daraufhin werden Indikatoren hinzugefügt, andere wieder entfernt und sämtliche Indikatoren des Systems solange "justiert", bis irgendwann das komplizierte System entsteht, welches im Backtest z.B. 1600% in 30 Monaten erwirtschaftet! Doch wenn Sie dieses System ab Montagmorgen mit realem Geld zu handeln beginnen, wird es versagen, da selbst der komplexeste Algorithmus nicht Imstande sein kann, die unendliche Anzahl von möglichen Kursverläufen vorauszurechnen. Wenn Sie bei solchen Angeboten tatsächlich glauben, Sie könnten schnell Reich werden, wird sich Ihre Euphorie schnell in Ernüchterung wandeln! Bedenken Sie: Es wäre heutzutage für jede Grossbank ein Leichtes, Hunderte von Programmierern mit millionenschwerer Hardware auszustatten mit dem Ziel, jenes komplexe System zu finden! Doch dieses System gibt es nicht und wird es auch nie geben!
 

Was sollte man von groß angelegten Werbekampagnen für einen Börsenbrief halten?
 
Gar nichts!!! Über einen hervorragenden Trader oder dessen Tradingsystem wird Sie die nach Schlagzeilen dürstende Fachpresse informieren und nicht die Werbung! Wenn der Systemanbieter sein System großartig bewerben muss, zeigt das lediglich, dass es für ihn bisher nicht sonderlich einträglich war und er vielleicht negative Bewertungen in einem Forum kompensieren muss! Auch wenn das beworbene Handelssystem tatsächlich bisher gut war, wird es durch zu viele Kunden eher schlechter als besser! WARUM? Wenn eintausend Kunden dieses Systems aufgrund eines Börsensignals z.B. long gehen, werden nur die ersten Kunden den günstigen Marktpreis bekommen. Der tausendste Kunde, der vielleicht nur fünf Minuten später ordert, muss schon einen nicht unwesentlich höheren Preis bezahlen, weil der Preis des Basiswertes allein aufgrund der hohen Anzahl von Orders zu steigen beginnt! Aus diesem Grund werden unsere Systeme nicht über den Internet-Auftritt hinaus beworben. Achten Sie deshalb auch auf die Möglichkeit, das System automatisiert handeln zu lassen, damit Sie zu den Ersten gehören! Unsere Handelssysteme werden beim renommiertesten aller deutschen Broker automatisiert gehandelt, weswegen Sie immer den besten Preis bekommen werden!

Warum bieten wir Handelssysteme an?
 
Diese Frage ist immer gerechtfertigt und wir werden Sie Ihnen mit einem klaren Grund beantworten: Mit unserer Trading-Strategie haben wir in den vergangenen Jahren nachweislich einen hohen Gewinn erzielt, wie die Ergebnisse des realen Handels zeigen. Es ist für uns selbstverständlich die fairste Art des Preises, wenn der Kunde nur dann für die Handelssignale bezahlen muss, wenn er damit Gewinne erwirtschaftet. Deshalb haben wir das System der Gewinnbeteiligung eingeführt und berechnen Ihnen auch nur dann Gebühren, wenn Sie nach Ihrem Einstieg mit uns Gewinne erzielen. Mit dem bisherigen Bestand an Kunden wird somit für uns ein zusätzlicher Gewinn erzielt, den wir wieder in unsere Handelssysteme investieren. Aufgrund der Tatsache, das alle Kunden ausnahmslos im Gewinn sind (abgesehen von zwischenzeitlichen Drawdownphasen), bieten wir also auch weiterhin mit gutem Grund unsere Tradingsignale gegen 10% Gewinnbeteiligung an.

Gibt es den richtigen Zeitpunkt zum Einstieg in ein Handelssystem?
 

Nein, aber es gibt wohl einen falschen! Nämlich den, wenn das System gerade eine gute bis sehr gute Phase durchlaufen hat und das neue Allzeithoch eine hohe Standardabweichung von der bisherigen Gesamtperformance aufweist. In diesem Falle können Sie mit hoher Wahrscheinlichkeit mit einem Drawdown rechnen! Für erfolgreiches Trading brauchen Sie Geduld. Seien Sie also geduldig und nicht gierig und warten Sie lieber ab, bis das System wieder in seinem "Performance-Kanal" zurückgekehrt ist!

Welche Derivate sollte man bevorzugen? Futures, CFD´s, Optionsscheine oder Hebelzertifikate?
  
Futures, da Sie hier den "ehrlichsten" Preis bekommen und einen festen Hebel handeln! Alle anderen Produkte sind Abkömmlinge des Futures, für die Sie meist eine viel zu hohe Slippage bezahlen müssen. Lassen Sie sich keinesfalls von schillernden Prospekten mit "rollbaren" oder gar "digitalen" Derivaten beeindrucken. Keines dieser Derivate kann den fairen Preis eines Futures ersetzen!!! Für einen Future müssen Sie eine höhere Margin hinterlegen, bezahlen dafür aber deutlich weniger pro Roundturn. Sie können mit unseren Handelssystemen alle Derivate handeln, aber sofern es Ihre finanzielle Situation erlaubt, handeln Sie stets mit Futures.

Ingo Koch